От Дефляции до Инфляции Мартин Д. Веисс, доктор философии . Фундаментальное, глобальное изменение, которое подталкивает кризис экономики.
 Шаг за шагом, с небольшой фанфарой и большим самодовольством, мы наблюдаем фундаментальное, глобальное изменение, которое быстро преобразовывает инвестиционную сцену:
Силы дефляции временно отступают; и тем временем, силы инфляции угрожают взреветь с удвоенной силой.
Они - всюду. Они могут быть подавляющими. Они не должны игнорироваться
Инфляционная Сила #1
Бесконечный неконтролируемый
Американский Федеральный Дефицит
Поскольку Лэрри Эделсон объяснил здесь одну неделю назад:
• В течение августа, федеральный дефицит сщставлял 1.38 триллиона $, или в три раза больше прошлогоднего небывало рекордного дефицита в 454.8 миллиардов $. И в сентябре администрация ожидает увеличения на 200 миллиардов $, что составит общее количество в течение года 1.58 триллион $.
• Официальный долг американского правительства - теперь небывало высокий в 11.8 триллионов $, или более чем 100 000 $ для каждой семьи в Америке.
• И администрация и ее противники соглашаются, что, за следующие 10 лет, совокупный федеральный дефицит будет другим - 9 триллионов $, увеличив бремя на одну семью до 177 000 $.
• Федеральная Резервная система находится также в долгах по уши, с больше чем 2 триллионами $ долга на её бухгалтерском балансе. Это увеличивает бремя до 194 000 $ на одну семью.
• Возможно худший из всех, нефинансируемые обязательства правительства для Социального обеспечения, Бесплатной медицинской помощи, и Федеральных платежей пенсии также поднимаются на воздушном шаре выше и теперь стоят приблизительно в 104 триллионах $, или 886 000 $ на одну семью.
Полное бремя на одну семью больше чем 1 миллион $!
Это, безусловно, наибольший федеральный дефицит в американской истории - в пропорции к домашнему доходу … по сравнению с национальным населением … или как раз когда процент полной экономики (кроме в течение главных Мировых войн).
Это заставляет Федеральное правительство печатать деньги без сдержанности. Это качает требование на недостаточные товары. И в месяцах вперед, обязано быть единственным самым мощным пунктом давления на публичном порядке, финансовых рынках, долларе США и … инфляции.
Инфляционная Сила #2
Новые Понижения в долларе США
На прошлой неделе, доллар США, снизился к новому годовому минимуму против корзины главных валют.
Это - только пять пунктов далеко от его самого низкого уровня в истории.
И, поскольку Майк Ларсон детализировал это в прошлую пятницу, доллар США теперь снижается от нового, беспрецедентного фактора:
Впервые с 1933, теперь более дешево заимствовать доллары чем японскую иену. Действительно, трехмесячные ссуды в Лондонском Международном банке на долларе США резко упали к скудным 0.292 процентам, в то время как эквивалентная норма на японской иене - 0.352 процента.
Это означает, что, вместо того, чтобы использовать японскую иену, чтобы финансировать carry trade - занимание дешевых денег, чтобы купить высоко доходные инвестиции - международные инвесторы теперь начнут использовать доллары США, чтобы финансировать carry trade.
Это означает, что, использования доллара для сбережений, доллар становится точной противоположностью - источником финансирования для торговли риском.
Самое важное, что это означает, так это то,что вместо того, чтобы покупать доллары, они имеют стимул заимствовать доллары и быстро ПРОДАТЬ их, чтобы купить более высоко доходные инструменты.
Вывод: Больше импульса к снижению доллара.
Инфляционная Сила #3
Богатство американских семей
теперь снова увеличивается.
В течение почти двух лет, американские семьи непрерывно теряли богатство. Они потеряли триллионы в акциях, облигациях, страховых полисах, недвижимом имуществе. И эти потери, в свою очередь, появились как главная дефляционная сила, ведя инфляцию розничной цены к нолю или ниже.
Теперь, однако, во второй четверти 2009, эта тенденция полностью изменилась.
Благодаря потоку капитала Федерального правительства, выпущенного только на прошлой неделе, через только прошлые три месяца, американские домашние хозяйства обладали прибылью богатства
• Общие и привилегированные акции за 1.1 триллиона $
• 494 миллиарда $ во взаимном капитале
• 157 миллиардов $ в недвижимом имуществе
Эта прибыль все еще далека от достаточной, чтобы возместить пиковые уровни актива 2007. Но изменение в тенденции достаточно, чтобы разжечь инфляцию, и эта инфляция, вероятно, захватит большинство экономистов врасплох.
Инфляционная Сила #4
Взрыв американской Денежной массы
Деньги, льющиеся в экономику и непокрытые достаточностью товаров - классическая причина инфляции.
Но в течение 2007 и большая часть 2008, не было никакого роста вообще в американской денежной массе (M1).
В течение того периода, несмотря на усилия Федерального правительства снижать процентные ставки фактически к нолю, общая сумма наличных денег менее чем 1.4 триллиона $, которыми остаются – это другая дефляционная сила.
Теперь, однако, поскольку Вы можете видеть в этой диаграмме, обеспеченной www.Shadowstats.com, перспектива изменилась драматично:
С середины 2008, денежная масса увеличилась до 1.65 триллионов $, с более быстрым ростом на пути.
Дефляция умерла?
Нет, она возвратится.
Но в данный момент, инфляция вызывает главное беспокойство, с далеко идущими последствиями на то, как, когда и где Вы вкладываете капитал,.
В ближайшее время моя команда и я дадим Вам постепенные инструкции о том, как защитить себя и прибыль.
Но сначала я хочу определить несколько отправных пунктов. Хотя мы можем иногда не соглашаться на определенном выборе времени и величине специфических шагов рынка, мы единодушны в наших взглядах о нескольких фундаментальных проблемах:
Во первых, если есть драматическое изменение в этих инфляционных силах, должно быть ясно, что снижение доллара США ускорится в ближайшии месяцы.
Во вторых, несмотря на снижение, доллар США продолжит быть жизнеспособной, широко торгуемой валютой. It will not, поскольку некоторые, кажется, боятся просто исчезнуть с лица земли.
В третьих, это является и непрактичным и неблагоразумным, чтобы оставить американские Казначейские счета и другие консервативные инвестиции, номинированные в долларах. Они продолжают обеспечивать американским гражданам и жителям лучшую безопасность и ликвидность в мире сегодня.
В четвертых, лучший способ защищать себя от падающего доллара - в долларовых инвестициях, типа драгоценных металлов, природных ресурсов и активов, привязанных к сильным иностранным валютам.
Ожидайте большего количества деталей в наступающих электронных письмах от ключевых членов нашей команды, включая меня непосредственно, Лэрри Эделсона и Майка Ларсона.
Удача и Бог благословляют!
Мартин
Источник: Худшие из всех, нефинансируемые обязательства Барака Обамы. Фундаментальное, глобальное изменение, которое подталкивает кризис экономики. Мартин Д. Веисс, доктор философии .
Доллар США становится главной валютой по операциям carry trade.....
P.S. За качество перевода приношу свои извинения....
Источник: http://www.avanturist.org/forum/index.php?topic=358.15520 |